私人银行业专家揭秘:超级富豪的那些头疼事儿

　　12月20日消息，中国高净值人群规模越来越庞大，大资管时代，财富如何配制、如何传承、如何管理成为超级富豪的“心头病”。近日，多位私人银行业专家在中国私人银行家俱乐部年会上，揭秘超级富豪的那些财富事儿。

　　二代不愿接 一代不愿交

　　“从创业版、中小板上市公司的情况看，创业一辈的年龄大多已达到55—64岁，各家族的长子、长女们的平均年龄也达到了35.72岁。”中盟磐合家族办公室创始人颜怀江介绍称，胡润百富榜上，98%的上榜富豪都是白手起家的第一代，而“500富人榜”上榜者中，一半人士年龄在50岁以上，接班问题迫在眉睫，财富传承问题让中国顶级富豪“睡不好”。

　　颜怀江表示，一代交班，二代接班的问题与三五年前相比，出现明显变化。三五年前，很多创一代的想法是等孩子在国外学成归来直接接班，但这一两年，不仅仅是二代不愿接班，一代也出现不愿意交班的想法。“不愿意交班的原因是创一代发现，很多产业注定会没落，过去十年，发家致富、累计财富的路径在未来无法继续，所以没法交班。”

　　而对于现在出现越来越多“创二代”现象，颜怀江表示，二代创业领域多集中于互联网、金融行业，几乎很少做实业，原因是上一代资产太重，太固化，基本都是重资产，而二代想要创造的是新的东西，有形的重资产很难改变，轻资产可以变形、创新、流动，所以二代都趋向于金融、互联网等行业。

　　　财富缩水时代 报酬率有多重要？

　　“过去十年，财富市场是正向市场，无论如何投资，只是赚多赚少的问题。但未来10—15年，寒冬即将来临，2016年中国会比15年更寒冷。中国这个引擎趋缓之后，全球也会趋缓。”颜怀江表示，在财富管理上，超级富豪们观念有所转变，理财、管理意识越来越强，甚至领先于金融行业从业人员。

　　“私人银行中，家族概念其实还比较薄弱，私人银行更多的接触到的都是创富客户，之前这些创富客户逐利心理都非常强，一定要赚钱。”广发银行北京私人银行总经理王皓表示，但随着市场变化，客户经验积累，今年，有客户开始接受3%—5%年华利率相对理性的产品。“去年，没有8%收益以上的产品，客户都会选择去第三方买24%益、30%收益的产品，但今年却血本无归。很多客户逐利心理开始慢慢下降，也有客户开始慢慢把财物收紧，放在银行，尤其是今年下半年，很多客户表示，就是要稳定、保本。”

　　对于富豪逐利心理，颜怀江则称，“将财富看的时间越短，越在乎报酬率。如果将财富放置30年，首先想到的，可能是30年后，这笔财富还在不在，如果将财富放置50年，则会想到50年后这笔钱能给谁，怎么给，拿到这笔钱的继承人会怎么用。如果放置100年，可能想法更不同，会想到这笔财富让后代使用，能不能创造更高的家族巅峰，让他们创造自己的东西等等。”

　　王皓也表示，对于更高净值、家族传承的企业客户与私人银行客户是有很大差距的，他们的理念不仅仅在于保收益、追求报酬率，更倾向于做全球资产配置。“私人银行现在更多是充当一种看管角色，稳定客户财富，把握风控，使其财富不会流失。而这两年，随着客户的成熟和市场发展，客户财富积累到一定数量，会提出财富传承等需求。因此，私人银行也开始慢慢转变，在删选产品时，也开始增加全球资产配置的产品，甚至把投行业务引入私人银行，这是现在私人银行客户非常需要的一个方向。”

　　比死亡更可怕的遗产税将开征？

　　“富兰克林说过，人的一生有两件事是不可避免的，死亡和纳税。但比死亡和纳税更可怕的是遗产税。”当主持人抛出这个令超级富豪最头疼的“遗产税”问题时，京都律师事务所高慧云律师表示，关于遗产税的传言越来越多，最近更有传闻称2016年将正式开征，并以深圳为试点等。其表示，一直都在不断辟谣。

　　高慧云称，国家税务总局到目前为止，并没有遗产税的相关规划，且从国务院的角度，在十三五期间，也没有征收遗产税的规划。“实际上，当初遗产税草案，仅仅是草案，根本没有提交人大常委会讨论等。超级富豪害怕的遗产税开征，仅仅是流传在网上的，某人撰写的草案。”

　　同时，高慧云预测，“即使到2020年以后，中国的遗产税开征也会非常谨慎，从全球来看，遗产税不是在逐渐增加的趋势，而是各个国家都在逐步减少、放弃遗产税的趋势，包括中国香港、台湾，新加坡，都是在逐渐放弃遗产税的过程。包括美国，现在也在讨论逐步放弃遗产税。”