“这是一场对中产阶层的大屠杀。”7月15日,成都某投资公司郝先生说:“你想身边连1:1配资的朋友都被平仓了,十年财富的积累就这么化为乌有,我们判断至少全国有50~60万中产在这场暴跌中被消灭!”
始于6月中旬的股市暴跌,让大半年来持续处于亢奋状态的配资客失去了财富。1:5爆仓,1:3爆仓,最后1:1也爆仓,杠杆市场以最血腥的杀戮“清除人口”。《中国经营报》记者早在去年底就提前潜伏在湖南某地的配资群里,目睹了这场对配资客的“屠杀”。
配资客倒在黎明前
7月15日上午10点43分,“钢”(网友化名,)在“龙高端配资群”(以下简称“龙群”)里提示:“稍微下跌,很多客户就出现了账户预警或平仓,请大家关注自己配资账户,注意风险!”
最近这一个多月里,“钢”和“飘”每天忙不迭的就是提示风险和沟通处于警戒线和平仓线的客户。“龙群”是由湖南中部某地的“钢”和“飘”联手搭建。群里还有一位在国内颇有名气,长期在东南亚生活的股市名人“道”。这三位构成了“龙群”的核心,通过这些核心汇聚了不少当地的中产者。
普通话说得不怎么好的“飘”已经在股市折腾十多年,曾经也受过“重伤”,相对于股票其更喜欢操作期货。“飘”对记者透露,配资公司是在去年下半年组建,配资额在1.5亿元左右,在湖南算是中小型的配资公司。
本报记者在2014年12月加入了“龙群”。彼时,A股正处于爬升阶段,群里天天有新人加入。“龙群”里面,大多数配资额在50万元以上,一部分高端客户配资在500万到1000万元之间,配资比例一般在1:4。“飘”操着蹩脚的普通话说,这些高端客户是配资公司的上帝,任何时候都怠慢不得,竭尽全力也不能够让他们亏损。
然而,从六月中旬开始,配资群就陆续出现了爆仓情况。“飘”说,7月2日和3日出现了大面积集中爆仓的情况,原因在于客户普遍看好救市措施,以为行情可以反转。7月1日晚,证监会[微博]连夜发布三大重磅利好消息,A股交易结算收费标准下调;允许所有证券公司发行与转让证券公司短期公司债券;券商自主决定强制平仓线,不再设6个月的强制还款。然而,对于“文工团”的到来市场并不买账。7月2日和3日,沪指跌幅分别为3.48%和5.77%。持续的下跌,让 “龙群”遭遇重创。7月3日,“龙群”有近20个账户触及平仓或者预警线。
而在随后几个交易日,股市的暴跌已经让群里大部分人都陷入了沉寂。“飘”也无奈地说,现在最好的办法是就地卧倒,等待机会!彼时,散户卖不出去股票之时,久违的穿仓现象也在蔓延。一位群友说,广东某地的公务员朋友卖了房子后投入了600万元,配资2400万元,目前已经彻底亏掉本金,配资公司接盘收回账户之时配资资金也倒亏600万元,已经彻底穿仓。
经历了连续的暴跌之后,步步加大的救市措施,依然没有迅速起到效果。7月9日上午开盘,A股就以暴跌再度重创配资客。痛心疾首的“钢”发言,请大家注意自己的账户,因信息量太快,预警和平仓线信息来不及,需自己关注和操作好自己的账户。“钢”说,我希望大家经常给我留言提取利润,最不希望客户追加保证金,更不希望被爆仓强平。
7月9日早上的暴跌,却终结了不少配资客最后的希望。“龙群”又出现了大量客户平仓,成都郝先生的朋友们以1:1从券商处场内配资的账户,也在7月9日的暴跌中被强行平仓。郝先生遗憾的说,大多数人此前已经没法增加保证金,黎明时刻倒下,十年积累已成空。数据显示,从6月以来的暴跌,股市总市值蒸发数十万亿元,人均损失数十万元,而场内配资和场外配资的股民损失尤为严重。《福布斯》杂志曾预计,中国中产阶层在2014年底会超过1400万人。如果 50~60万中产消失,这意味着此轮暴跌已经导致了大约3%的中产阶层消亡。
配资风控控不住人心
神曲所描绘的地狱第四层是贪婪,但丁在神曲里写道:“你的贪婪让世界陷入悲惨!”
此轮牛市上涨中,配资业务疯狂发展,人性的贪婪在股市里淋漓呈现。“飘”说,早在2007年配资业务就已经出现,但是那时没有恒生电子的HOMS分仓系统,只能是独立的个人账户,采取人工风控,一般成本比较高,最低也要两分五。
随着2007年A股暴跌,进入熊市之后,配资业务几乎销声匿迹。到了2014年初,配资业务慢慢开始重拾机会,而且多了一个非常方便的,可以更好实施风控的HOMS分仓系统。配资公司在给投资者分配完分仓交易账户后,能通过信托配资和民间融资,直接让客户在账户上进行高杠杆交易。2014年年底之前,大多数配资公司实施1:5的配资。到了年底,出于风控的考虑,“飘”一般建议客户进行1:4或者1:3的配资。
记者掌握的情况显示,一般而言配资公司与客户签订的是投资顾问协议。投资顾问协议所涉及的委托资产主要投资于沪、深交易所A股股票,封闭式基金和开放式基金。而在协议书中,还有十条投资限制。主要几条限制为,账户资产投资购买股票,单只股票不得超过账户总资产净值的65 %,且投资于所有创业板股票的投资比例不得超过总资产净值的50%;不得购买首日上市新股,不得存在坐庄、对敲、接盘、内幕信息等违反股票交易法律法规及证券公司规定的交易;不得投资于S、ST、*ST、S*ST及SST类股票。加拿大华人网 http://www.sinoca.com/