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网文:吓出一身冷汗 这就是未来10年的中国经济吗 |
| www.sinoca.com 2011-04-22 天涯社区 [复制链接] 字体：大 中 小 |
关于危机爆发方式及时间点的探讨
有人说，现在经济不是在复苏么?这个问题我不想讨论，贫富分化没有得到解决的迹象，就说复苏，那完全是胡说八道，不值一驳。接下来我很想和大家讨论的，是目前的几个迹象，能否从这些迹象中判断出，由滞胀到危机爆发的节点是否快要到了，还差多少时间?是必须经历过一个漫长的滞涨的过程呢?还是危机爆发已经迫在眉睫?是漫长的阴跌，还是如暴风骤雨般的崩盘?
1. 大宗商品，甚至08年都没有大幅上涨的一些品种，目前都已经大幅度上涨，大量商品创出了新高，现在只剩下石油尚未新高了。石油还需要多少时间出现新高?大宗商品是否会如央视证券资讯频道远昌看市里说的“最后一冲”而后崩盘?还是像很多经济学家所说的那样，几年后出现200多元的高点?
2.三辆马车即将同时熄火。出口因为成本上涨无法被下游所接受而严重萎缩，用出口厂家的话来说是------订单有，价格合不来，宁可不做，目前处于价格博弈阶段。如果欧美的需求因为库存消耗较大而最终向我们的出口企业妥协，那么我们将可以看到：在中国出口短暂的复苏后欧美将发生严重的通胀，继而迫使美联储加息;投资也开始萎缩，虽然目前地产投资尚未见到明显减速，但政府工程已经出现了资金无以为继的状况，承包政府工程的承包商被政府大量欠款的现象已经越演越烈，由政府主导的基础建设投资出现萎缩下滑的趋势。例如：上海的政府工程对钢材的需求已经下降到了几乎为0的程度;内需也因为市场环境的变化和价格的上涨开始萎缩，1-2月份消费品零售总额环比去年2月出现下降;1、2月PMI也出现下滑，3月虽然比2月高，但3月的天数比2月多了3天，扣除这个因素，3 月PMI仍处于下滑状态;前天宝钢下调其板材价格，就是因为汽车生产需求萎缩所导致的被迫下调，目前板材价格居然向螺纹钢价格靠拢，（板材的需求方议价能力要远强于螺纹钢需求方的议价能力）这就是国内可笑的产业升级所造成的恶果。拉动经济增长的三辆马车同时熄火，其后果就不用我来解释了吧。从这个角度来看，三辆马车同时熄火的时间点已经非常近了，近几个月就有可能看到。
3.钢铁在产能严重过剩、库存高位、需求比同期萎缩的情况下，价格仍然开始了由成本推动的、逼迫硬需求就范的上涨。这不仅仅是钢铁，几乎所有的商品普遍存在这种现象;这种上涨最终将压制硬需求，迫使其萎缩，进而引发危机。但这个过程存在一个问题：那就是价格上涨的速度，在产能过剩的情况下，仅凭成本推高价格，其速度是非常缓慢的，而且作为能够控制原材料价格的垄断者，只要它们稍微有点智商，它们完全可以少赚点钱来压低价格，何必迫不及待的将原材料价格拉高以至于同归于尽呢?比如欧佩克，它们完全可以增加产能来调整油价，避免油价上涨到令经济崩盘的程度。这点很希望能听到一个有说服力的解释。
4.二三线城市甚至县城的房价在短时间内快速上涨，直逼一线城市，这种上涨彻底透支了需求，使得市场再无价值洼地，一旦洪水到来，再无可以缓冲泄洪的空间。
5. 欧洲的加息宣告了欧洲经济正式步入滞涨，此时大家的目光聚焦到了美国，现在关键看6月份美联储结束第二轮量化宽松政策后，是开始加息还是继续宽松的货币政策。由于美国加息必然导致大宗商品价格见顶基本上可以作为市场的共识，所以反转行情反而不大可能等到美国加息后才出现，只要美国加息预期确定，市场就有可能出现反转。由于美元贬值有利于美国的出口，提振美国经济，所以要让美国加息，两个条件必具其一：美国经济复苏走上正轨;美国也发生严重的通胀。我认为第二种可能性居高，而且时间点也不会太远了。
6.高盛通知自己的客户短期多单已经到达目标位可以获利了结，其理由是短期材料上涨已经遏制需求，市场应声大跌。这是一个很危险的信号，虽然高盛同时也说长期还要看涨石油到250美元。但我认为这很可能只是高盛的一次试盘，看市场对自己报告的反应程度。还有擅长做空的索罗斯在中国的战略布局;以及国际大资金对赌中国崩盘的消息。这些信息都预示着崩盘不会太远。
7.1、2月的外贸出现逆差，除了原材料上涨因素导致进口上升和出口的萎缩以外，热钱的出逃也有可能。热钱一旦出逃有多可怕呢?看一段数据：1995年中国外汇储备736 亿;2000年1655亿;2005年8000多亿;2007年15000亿;2009年24000亿;2010年28500亿;现在3万亿!这些数据里我们能发现什么?要知道中国的出口很多是加工型的出口，其利润非常低，假设材料买入100元，卖出101元，创造了201元的GDP，但我们赚的钱只有1 元。在如此低的利润之下，而我们的外汇储备为啥能在后面几年获得如此迅速的增长?建国前50年的储备只有1000多亿，这10年怎么就能增加到了3万亿? 再如，2009年出口只有15000亿美元，但外汇储备却增加了4500亿，用创汇已经完全解释不通了。由此可见，我们大幅增长的外汇储备根本就不是国人通过贸易赚取来的外汇，而是热钱的流入。也就是说，我们的外汇储备是别人寄在我们这里的钱，而不是我们赚来的钱。既然不是自己的钱，我们或者就放在那里不动，或者得把这些钱拿去投资，赚取利润，这样一旦人家问我们要钱，我们也有钱还给人家不是?回头看看我们是怎么花我们的外汇储备的呢?由于外汇的国家垄断，这些钱怎么安排，完全是政府行为，我们的ZF把这些钱都拿来干什么去了呢?除了买飞机、搞赞助这些动辄几千亿的花掉了以外，还有就是投资，这些投资的损失，其他的不说，仅仅两房，就有6000亿的说不清拿不拿的回来的投资。这些钱可是明明白白的花掉回不来了啊!这里就有一个问题了，如果有一天，人家问你要钱的时候怎么办?当中国经济失速，投资中国已经不能获利，人民币升值到头，并开始转向的时候，这些热钱要不要外流?这时候就有两个问题出现了：一你必须从国内市场收回相应的人民币，同时拿美元还给人家，这时候国内的资金流动性就会发生严重的紧缩;第二个问题你有足够可以还给人家的美元么?我怕没有，前几年好用的时候都花光、赔光了。这时候将会发生什么现象?我们是否会一夜间从世界上最大的债权国沦为最大的债务国?如果后面几个月外贸继续出现逆差，是否可以认为，这个情况已经开始发生了？
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