抑制CMHC 将不利于加拿大消费者和纳税人(图)

　　一份最近公开的联邦政府文件显示，加拿大银行业者协会(Canadian Bankers Association)曾警告前联邦保守党政府，如果要求民间银行承诺更多与房贷有关的风险，有可能损害消费者利益和加国金融体系的稳定性。

　　这个代表银行利益的组织在致联邦政府属下的加拿大房屋暨房贷公司(CMHC)、日期为2014年8月6日的公函中说：“在CMHC寻找减轻联邦政府所冒房地产市场的风险方式之时，我们要求确保任何房地产市场金融制度的改变，都必须在充分理解这样的改变将对房市及房贷市场产生何种影响的情形下进行。”

　　加国银行业者协会警告，缩小CMHC扮演的角色对消费者和金融系统稳定均不利。(CTV)

　　当向银行借房貣时，如果购屋首付不到总价的20%，便必须向CMHC或者其它的民营房贷保险公司购买房贷违约保险(mortgage default insurance)，使银行可在万一借贷者无力偿付房贷时，可由CMHC等房贷保险业者那里得到赔偿。

　　尽管CMHC和其它民营房贷保险公司都自给自足，透过收取保费维持营运，但所有房贷违约保险都得到联邦政府担保。这意味着一旦爆发生房地产市场崩溃危机，加国纳税人会蒙受巨大经济损失。

　　前联邦保守党政府，从首任联邦财政部长费拉逖到接任的奥利弗，都一直致力于逐渐减少加国纳税人在住宅性房地产市场上承担的风险，奥利佛去年底重申，联邦政府不应用纳税人的钱，为援救加拿大的房地产市场采取任何保护性措施。奥利佛设想逐渐缩小CMHC发挥的作用，并让这个联邦政府机构最终完全退出房贷保险服务，以规避潜在的风险。当时研议过的一个取代方法为，迫使银行为房贷违约索赔承担一笔自付额(deductible)。

　　现在已经“改朝换代”，不知道联邦自由党政府是否还继续追求缩小CMHC在加国房地产市场中扮演的角色。

　　联邦财政部发言人巴纳比说，经济合作发展组织(OECD)和国际货币基金组织(IMF)都建议，CMHC应该缩小其房贷保险理赔比率，以免万一房地产市场泡沫破裂令纳税人蒙受重大损失。他在电子邮件中继续说：“根据这样的建议，财政部已经初步研究如何与房贷发放者分担风险的架构。”

　　但加拿大银行业者协会在其信函中告诫，采用要求银行为房贷违约索赔承担一笔自付额的方式，可能导致房贷利率升高，而且联邦政府最好仔细评估这么做是否会妨碍CMHC执行其稳定金融体系的职能。

　　该公函进一步指出，CMHC在上次金融危机中发挥了稳定加国金融体系稳定的作用，如果贸然改变，有可能将来再发生金融危机时，CMHC无法再起同样的作用。