加拿大央行日前指本国房价高估10%到30%,尽管软着陆有望,但也警告超过一成家庭的债务所得比高达250%,他们的消费贷款占全国总数40%,许多房贷户连首期付款都是借来的钱,一旦利率上扬,财务风险势必升高。 加国央行行长普洛兹(Stephen Poloz)日前在全国金融系统评估报告中提出警告,称本国家庭债务膨胀可能造成隐忧。央行报告指目前全国有12%家庭的“债务所得比”超过250%,且这些家庭的消费债务,占全国总额的4成,如果将来利率走高,这些家庭恐将面临财务风险。 央行发现,愈来愈多新增的“无保险”房贷,却偏偏贷给这类高风险贷款户。 报告指目前的低利环境,提供购屋人士向其他融资管道借“首期贷款”的诱因,藉以降低每月房贷还款数额,免除购买贷款保险的费用,又可获得较长还款期限(amortizations)。因此加国金融系统在家庭融资与债务上的脆弱性升高。 图为购屋者参观房屋项目展销会。 但央行并无切确统计数据,仅表示业界传闻这种现象愈来愈普遍,尤其是联邦将政府将担保的房贷还款期从最长40年降至25年,并调涨房贷保险费之后。 当然承办这类“首期贷款”的业者绝非受联邦规管的金融机构,因为法律明文禁止这种做法,其来源可能是民间贷款业者或消费信用贷款。 加拿大帝国商银(CIBC)经济师泰尔(Benjamin Tal)表示,在目前的情况下,贷款人可能借入较高的“首期贷款”确实是合理假设。但他强调,尽管这种“另类”融资管道有增加趋势,但占整体房贷比例仍低,因此冲击有限。 加拿大皇家银行(RBC)经济师古伯(Laura Cooper)也认为,该报告旨在点出经济风险,因此央行必须涵盖所有层面,尤其是对加国家庭的消费债务水平示警。 尽管近期“无保险房贷”增幅较“有保险房贷”大,但央行的信用数据库并未显示国人的消费行为有显著变化。
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